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2017年投资收益

andyyelu 发表于 2018-1-17 分类 未分类 | 发表评论

整理一下去年的投资情况。

1、股票投资。

入市2年多,今年开始学习量化投资,总算隐约摸到了头路,不再是前两年那样比较迷茫地追涨杀跌。方法上目前主要是依靠果仁网编制策略,回测得到较好的年化收益后,实盘验证。

目前来看方法还算好,收益令人满意,减少了因为人性上的对股票波动的担忧而做的有害操作,相对沉得住气。对股市的理解也进一步加深,特别是各种套路。

具体投资情况如下:

上半年,小市值策略、次新股策略和低市盈率策略三驾马车并行。

小市值策略在今年开始失效,主要源于新股的大量供应。不过前面几年小市值的回测收益实在是太让人诱惑了,我也和很多人一样还是实盘继续坚持了几个月。最后在4月份左右基本放弃了小市值。基本上我退出的还不算晚,没亏还小赚了一点。

至于次新股,我自己现在都搞不出好的次新股策略,参考的其他人公开共享的策略。次新股策略的回测收益也很好,就是波动比较大。今年在次新股上赚过钱,也踩过坑,基本上持平。主要问题是次新股的回撤也比较大,且交易较为频繁,而我个人对卖点的掌握又实在太差,不擅长炒作,要想玩转次新股还须加深学习。

低市盈率策略今年收益很好,就是自己掌握不好,前期没有坚持到底,比例也比较低,错过了一波又一波。

下半年,基本放弃了小市值和次新股策略,以变种的低市盈率策略为主。所谓变种低市盈率策略,实际是接近白马策略。通过果仁网的排名分析,发现低市盈率策略在一定排名区间的回测收益比最前面的排名收益好,后面实际上一直在摸索这方面的筛选。而这方面筛选实际上就是白马股。

不过策略还在摸索,反而没坚持执行收益好。只能勉强和沪深300持平,比起其他专注研究白马股的收益差多了。

收益上今年贡献最多的是周期股的沧州大化,赚了50多%(不过卖飞了,本来可以翻倍的)。其他的赚得多也就10%多一些,其中在金禾实业上分几次赚了不少。

然而实际上卖飞的股票很多,卖了之后涨了50%以上的不要太多。晨鸣纸业、华域汽车、亨通光电、隆基机械、新和成、新城控股……想想都遗憾。

明年主要是加深策略的编制,同时强化执行。量化也必须再系统化学习,而不是仅仅果仁网调参数而已。还有就是减少看盘,没作用只是浪费时间而已。

2、基金投资

投资基金方面我还是把握不了,基本上没怎么赚钱。

虽然从16年就开始定投。但16年定投的创业板在16年末由于公司股权激励,基金亏损赎回把钱全交了。而17年定投的是16年收益较好的量化基金。然而基金魔咒,即前一年大涨的主动基金第二年大概率业绩会变得很差,真实的发生在我挑选的基金上。定投了大半年业绩收益还是接近亏损,整个基金17年的业绩在市场几千只基金中排到了倒数的10%以内。只能说又踩坑了,17年是量化基金的小年。

反而是其它买的少的白马蓝筹基金赚得比较多。3月买的蓝筹基金,涨了20%多,可惜只是当月工资里小部分前买了一点点而已。

在基金投资方面,18年主要还是学习其它人的估值体系,如ETF拯救世界的投资方式,每月从工资中取出部分定投估值相对较低的指数基金。同时,进一步了解资产分配,提高资产回避风险的能力。

3、其它投资

投资方式千千万万,了解一个是一个。虽然有时候可能和集思录里经常戏谑的,”不过多学会一门亏钱的技术而已”。

17年最火的无外乎虚拟币了。币圈了多的是一夜暴富,实现财富自由的故事。毕竟17年多数虚拟币的涨幅都高达几十倍。最早接触比特币是13年左右,那时候是从博客圈里了解到的,只是当做是一种新技术,没有去了解。而当13-14年比特币第一次大涨时,金钱的诱惑让我去了解的一番,尤其是不少我认可的博主多次从技术上分析比特币的相关前景。不过当年比特币在大涨之后迎来的监管的第一波打压,价格从高点下跌50%以上,然后就盘整多年。

那时候学习的比特币相关技术,也就慢慢地淡忘了。而且当时交易所交易比较麻烦,而且那时的我对金融市场了解还很薄弱,对风险的接受能力也较差,于是叫这样错过了。

然后就是今年的暴涨。然后我现在又在重新加深起学习来。

然而,现在虚拟币虚高的价格还是让人敬而远之,太想传统传销崩盘的节奏了。而且,没有适当的策略,仅仅是看到K线往上涨就傻傻的买入,拿我和15年A股泡沫时的自己有什么区别。

18年我还是会找机会布局虚拟币的。一方面区块链技术的确有一定的应用前景,另一方面是挖矿的成本让我觉得若不参加,挖矿对电力的浪费会算到所有人头上,而不参加就被别人薅羊毛了。

其它方面,P2P今年没在投资。风险实在太高,而大平台的虽然风险较低,但收益也很低。我这种只敢投资几个月的,年化收益才7~8%左右,实在鸡肋。18年估计也不会参与。

18年还会尝试投资可转债,可惜目前看坑也比较大。

黄金和原油也会布局,然后就是要不要布局点港股和美股呢?港股现在估值也还算低,而美股牛市了7年了,反而是估值已经是历史新高了,估计要回避。

最后,希望18年投资能跑赢国内所有指数,资产节节高升。

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